定制资本圈不断涌动 皮阿诺今日申购1560万股

中华衣柜网讯，定制品牌皮阿诺，发行股票申请已获证监会证监许可[2017]241号文核准，拟于2月24日在深交所进行申购，申购代码002853，并于2月23日(T-1日，周四)9:00-12:00在全景网进行路演。本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上发行，不进行网下询价和配售，本次发行价格：31.03元/股，网上发行数量为1,560万股，占本次发行总量的100%，拟募集资金总额为48,406.80万元，扣除发行人承担的发行费用3,821.71万元后，募集资金净额为44,585.09万元。

根据监管层安排，皮阿诺将于2月24日(周五)在深交所上市申购，股票代码：002853，申购代码：002853，总发行数量1560万股，发行价格：31.03元，单账户申购上限为15500股，发行市盈率22.99倍，以下为皮阿诺申购宝典：

一、皮阿诺投资看点

1、公司是从事定制厨柜、衣柜及其配套家居产品的设计、生产和销售，是国内定制家居行业的领军品牌之一，自成立以来，始终专注于定制厨柜、定制衣柜等定制家具领域，坚持自主品牌与原创设计，为全国工商联家具装饰业商会橱柜专业委员会执行会长和衣柜专业委员会副会长、中国五金制品协会厨房设备分会执行会长。

2、经过多年的发展，公司已经从科研立项、科技经费申请、研发绩效考核、科技成果转化等方面，建立了较完善的研发管理体系。在自有研发设计的基础上，公司还积极构建“产-学-研”平台，成立了科学艺术厨房研究院。公司不断推出创新产品，引领市场消费风尚。截至本招股说明书签署日，公司共获得专利86项，其中发明专利2项、实用新型专利16项、外观设计专利68项。

二、皮阿诺基本情况

主营：设计、生产、加工、销售：家居用品、木制家具、厨房电器设备、五金配件、五金制品、有机工艺品、塑胶制品、玻璃制品;销售：日用杂品、日用百货、纸制品;货物进出口、技术进出口。

三、皮阿诺申购核心内容

四、公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施

(1)公司现有业务板块运营情况及发展态势公司专注于定制厨柜、定制衣柜及其配套家居产品的个性化定制和设计安装服务，最近三年，公司经营状况良好，营业收入和净利润稳定增长，成长性明显。

公司最近三年的营业收入分别为50,293.25万元、51,201.03万元和63,038.28万元，近三年的复合增长率为11.96%;归属于母公司股东的净利润分别为6,419.26万元、6,852.81万元和8,753.99万元，近三年的复合增长率为16.78%。公司作为中国定制家居行业的领军品牌之一，在当前偏紧的经济形势下，与国内同行业公司相比较，公司报告期内业务发展稳健、盈利能力较强、财务结构合理、资产质量优良，今后公司将继续围绕全屋定制战略，保持稳健作风，进一步提升公司的竞争优势，增强公司经营管理水平，确保财务状况持续稳定健康，盈利水平进一步提高。

(2)公司面临的主要风险及改进措施在当前偏紧的经济形势下，特别是国家对于房地产行业的宏观调控政策，短期内对公司所处定制家居行业形成一定的冲击，公司2015年度收入与利润的增速也略有下降，公司也面临着如招股说明书之“第四节 风险因素”所述之经营、管理、市场等各类风险。

针对上述风险，公司承诺以下应对与改进措施：

①进一步细化公司的进销存管理，严控采购成本、人力成本;

②围绕全屋定制战略苦练内功，不断丰富公司产品种类，在稳步推进主要销售模式即经销模式的前提下，积极寻求在大宗工程领域、二次装修领域、存量房地产市场的零售业务机会，进一步增强公司在细分领域的市场竞争力;

③进一步完善法人治理架构，加强风险管理和内控机制建设，使公司内控机制全面覆盖公司运营的各层面和各环节，形成有效的管理体系，以此应对因经营规模进一步扩大给公司带来的各种管理风险;

④本次公开发行募集资金到位后，公司将严格按照法律法规的规定，确保募集资金专户储存、专项使用，并努力提高募集资金的使用效率。

2、提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩的其他具体措施

(1)公司将通过加大信息化投入、引进优秀管理人才等手段进一步提高公司管理水平和运营效率;

(2)公司将立足于定制家居领域，不断的深耕细作，并利用本次募投项目的投建，使公司经营规模进一步扩大，市场占有率进一步提高，持续的提高公司未来的营业收入规模，增厚公司的每股收益，更好地回报投资者;

(3)本次发行上市后，公司将严格依照相关法律法规、公司章程、分红回报规划的规定，完善董事会、股东大会对公司利润分配事项的决策程序和机制，制定明确的回报规划，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，给予广大投资者合理的回报。

3、其他关于填补被摊薄即期回报合理可行的具体措施公司未来将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的具体细则及要求，并参照上市公司较为通行的惯例，积极落实《＊＊＊关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发[2014]17号)、《＊＊＊办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110号)以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等文件的内容，继续补充、修订、完善公司投资者权益保护的各项制度并予以实施。

五、皮阿诺申购重要提醒

皮阿诺2月24日进行申购，在2月26日晚间发布中签率，在2月27日晚间发布中签号，投资者可查询是否中签，若中签，投资者应在2月28日收盘前保证账户内有足够的缴款资金。

自年初以来，定制企业不断搅动资本圈，欧派、尚品宅配、皮阿诺相继启动上市申请，动作不断。而此前已有索菲亚、好莱客、顶固三家上市定制品牌，据中华衣柜网了解，不少定制品牌已开始启动上市规划，借助资本力量俨然成为企业实现融资、扩大产能、获取更多资源的重要途径。2017年注定是定制品牌资本年，定制资本圈或呈现百花齐放之景，我们拭目以待。